Grupo Nueva Banca, S.A., constituido mediante Escritura Pública No. 518, de fecha 8 de octubre de 1993, de la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba, se encuentra inscrito en el Registro Central de Sociedades Anónimas, comenzando sus operaciones como Grupo Financiero el 3 de abril de 1995.

El Banco Central de Cuba otorgó Licencia Específica a Grupo Nueva Banca, S.A., autorizándolo a actuar y realizar operaciones de intermediación financiera, por tiempo indefinido, en moneda libremente convertible, mediante Resolución No. 48, del 30 de abril del 2001.

Grupo Nueva Banca, S.A. se encuentra autorizado a ejercer las operaciones siguientes:

• Participar conjuntamente con otras personas jurídicas en negocios, a través de los cuales el Grupo financie una determinada producción y participe en la distribución de utilidades que generen estos financiamientos.
• Emisión de obligaciones del Grupo que permita obtener fondos para aumentar sus fuentes de financiamientos.
• Conceder préstamos de accionistas a entidades en las que el Grupo tiene participación en su capital social.
• Invertir en el capital social de otras entidades, convirtiéndose en accionista de las mismas ya sean totalmente cubanas, mixtas o extranjeras, previa autorización del Banco Central de Cuba.
• Administrar otras entidades en las que tenga participación accionaria o cuyas actividades financie.
• Realizar todas aquellas actividades previstas para las instituciones financieras no bancarias de acuerdo con lo establecido en el Decreto Ley No. 173 y que sean compatibles con el objeto social.

Tiene como objeto social efectuar inversiones en compañías y negocios, tanto en Cuba como en el extranjero, así como ejercer la administración y el control de dichas entidades.

El Grupo Nueva Banca, S.A. es el accionista mayoritario de las entidades siguientes: Banco Internacional de Comercio, S.A., Financiera Nacional, S.A., Compañía Fiduciaria, S.A., Increfin, S.A.

También posee el 50% en la empresa mixta Financiera Iberoamericana, S.A. y el 40% en Caribbean Finance Investment Ltd (CariFin).

Los resultados alcanzados por el Grupo han sido satisfactorios, manteniendo un sostenido crecimiento. Se han firmado contratos de asociación económica con participación en las utilidades con empresas productoras cubanas y en las que el Grupo facilita el capital de trabajo y para inversiones, asesoramiento contable, financiero y de otros tipos, con el fin de hacerlas más eficientes, tanto en lo productivo, como en lo económico y financiero. Hasta el momento se han firmado contratos de asociación con las entidades: Grupo Empresarial de Montaña, del MINAGRI, Ciclocentro, del SIME, INPUD, del SIME, Doña Delicias, del MINAL

Dentro de sus objetivos fundamentales está: ampliar y mejorar su red de servicios, consolidar la actividad del Grupo en el mercado cubano mediante la introducción y desarrollo de nuevos productos financieros utilizando tecnologías más avanzadas, así como mantener un sólido desempeño y rentabilidad y colaborar en el desarrollo económico y social del país.

Casas de Cambio, S.A. (CADECA), miembro del Grupo Nueva Banca, S.A., fue creada mediante Escritura de Constitución de Sociedad Anónima No. 1499, del 14 de junio de 1994, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

El Banco Nacional de Cuba, en uso de las facultades que le fueron conferidas por el Artículo 6 del Decreto Ley No. 84, otorgó licencia a Casas de Cambio para efectuar sus operaciones, habiendo sido ratificada

esta licencia por el Banco Central de Cuba, ratificando el carácter de Licencia Específica mediante su Resolución No. 75/2001.

Entre las operaciones autorizadas a ejercer se encuentran:

• Compra de moneda libremente convertible.
• Venta de pesos cubanos convertibles.
• Adelantos de dinero efectivo contra tarjetas de crédito y de débito.
• Cambio de cheques de viajero.
• Cambio de denominaciones de pesos cubanos convertibles.
• Tramitación de depósitos para acreditar en cuentas bancarias.
• Pago por concepto de seguridad social.
• Pagos de salario en efectivo en moneda nacional con tarjetas de débito.

En el año 2001 se inauguraron 70 nuevas casas. En el primer trimestre del año 2002 se abrieron 10 más. Al cierre de marzo del 2002 se contaba con 291 Cajas que prestaban servicio en las localidades más importantes del país.

El 97% de las transacciones corresponden a operaciones de compra venta de divisas con moneda nacional, superando en un 37% las realizadas durante el año 2000.

Durante el año se realizaron pagos a más de 293 mil tenedores de tarjetas magnéticas de Débito y de Crédito.

A partir del mes de junio del año 2001 se incorporó a los servicios que brinda la institución el pago a los beneficiarios de la seguridad social.

Todas las casas de cambio están dotadas de los medios necesarios para la verificación de la legitimidad de las monedas, la transmisión de datos, la contabilización de las operaciones y la protección.

RAFIN, S.A. fue creada mediante Escritura de Constitución de Sociedad Anónima No. 816, de 14 de abril de 1997, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

El Banco Central de Cuba, mediante Resolución No. 19, de 1997, otorgó Licencia Específica a RAFIN, S.A. para dedicarse a la actividad financiera, por tiempo indefinido, en la República de Cuba.

La entidad comenzó sus operaciones el 1 de agosto de 1997. Desde 1997 sus Estados Financieros son auditados y certificados por la firma de auditores independientes INTERAUDIT, S.A. y a partir del año 2000 se contrataron los servicios de PRICEWATERHOUSE COOPERS.

RAFIN, S.A. está facultada para ejercer, entre otras, las siguientes operaciones:

• Financiar operaciones de exportación, importación y de inversiones.
• Arrendamiento financiero (leasing).
• Descuento de efectos comerciales (forfeiting).
• Administrar fondos monetarios en moneda libremente convertible correspondientes a reservas y fondos centralizados de empresas y organismos cubanos.
• Brindar servicios de ingeniería financiera, de gestión de problemas específicos, de consultoría en materia de política económica y financiera.
• Participar en operaciones de refinanciamiento de deudas.
• Prestar servicios de representación de accionistas ante órganos de dirección de sociedades mercantiles por acciones, nacionales o extranjeras.
• Ofrecer cobertura y aval al respaldo financiero de operaciones comerciales internacionales de empresas radicadas en el territorio nacional.
• Realizar operaciones extraterritoriales en zona franca y parques industriales.

La institución cuenta hoy con más de 600 clientes cubanos y extranjeros. Desde su constitución hasta el cierre del mes de diciembre del año 2001, ha colocado en la economía cubana por concepto de préstamos a corto, mediano y largo plazo, más de un equivalente de USD 800,0 millones, financiando proyectos de importancia para el desarrollo de la economía nacional.

Con los servicios financieros de factoraje, descuentos de efectos comerciales -en sus diversas modalidades-, confirming, leasing, avales y garantías, ha beneficiado a sucursales y agentes de sociedades mercantiles extranjeras, empresas estatales y sociedades mercantiles cubanas; ascendiendo el importe de los contratos por estos conceptos a más de un equivalente de USD 220,0 millones.

FIMEL, S.A. fue creada mediante la Escritura de Constitución de Sociedad Anónima No. 804, del 27 de mayo de 1998, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

El Banco Central de Cuba otorgó Licencia Específica a FIMEL, S.A. para dedicarse a la actividad financiera, por tiempo indefinido, en la República de Cuba, mediante su Resolución No. 53, de 1998.

FIMEL, S.A. está facultada para ejercer, entre otras, las siguientes operaciones:

• Financiar operaciones de importación y exportación.
• Brindar servicios de ingeniería financiera, de gestoría de negocios, así como de consultoría en materia económica y financiera, servicios contables y estadísticos.
• Promover y ejercer por sí misma el factoraje y el apoyo a empresas cubanas en esas materias.
• Financiar inversiones.
• Ofrecer cobertura de tasas de interés y de riesgos cambiarios.
• Participar en operaciones de refinanciamiento de deuda.
• Realizar operaciones de leasing.
• Realizar la apertura de cuentas bancarias de cualquier tipo y establecer depósitos bancarios a su nombre en bancos radicados en Cuba o en el extranjero, siguiendo los procedimientos establecidos para ello.
• Tomar fondos prestados para realizar las operaciones autorizadas.

Para el desarrollo de sus funciones podrá asociarse, acorde con la legislación vigente al efecto, con entidades afines nacionales y extranjeras y participar como accionista en otras compañías anónimas.

El capital social autorizado y pagado con que fuera constituida FIMEL, S.A. fue de USD 2,0 millones. El rápido desarrollo ha conllevado a que en la actualidad su capital autorizado es de USD 20,0 millones, y el desembolsado asciende a unos USD 9,0 millones.

Durante el ejercicio económico del año 2001, FIMEL, S.A. realizó operaciones activas de financiamiento equivalente a USD 40,1 millones, sin considerar en ello las operaciones de leasing por USD 4,3 millones.

Para todas dichas operaciones se aplicó el capital social de esta institución, además de que el prestigio alcanzado por FIMEL, S.A. dentro del Sistema Bancario Nacional le propició tramitar y garantizar financiamientos por USD 18,4 millones. Por otra parte, se logró la obtención de créditos extranjeros para entidades nacionales por el orden de USD 97,3 millones.

En el 2002 se propone el otorgamiento de financiamientos por no menos de USD 30,0 millones y la concesión de avales y garantías a entidades clientes para la obtención de créditos, nacionales y foráneos, por un monto de unos USD 80,0 millones.

La Corporación Financiera Azucarera, S.A. (ARCAZ) fue creada mediante Escritura de Constitución de Sociedad Anónima No. 1506, del 16 de agosto del 2002, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

Mediante la Resolución No. 43/2002, el Banco Central de Cuba otorgó la Licencia Específica que reconoce y faculta a Corporación Financiera Azucarera, S.A., a realizar operaciones de intermediación financiera en divisas en el territorio nacional, vinculadas con el complejo agroindustrial cubano.

Entre las operaciones autorizadas a ejercer se encuentran:

• Financiamiento de operaciones de importación y exportación de productos, equipos y servicios de entidades cubanas vinculadas con la actividad del sector agroindustrial, sus operaciones corrientes e inversiones de interés para sus objetivos.
• Administrar y negociar deuda del sector agroindustrial cubano asociada a exportaciones de azúcar y sus derivados.
• Tomar fondos prestados de instituciones financieras cubanas y extranjeras para realizar las operaciones autorizadas, previa estricta observancia de las disposiciones vigentes, incluidas las dictadas para evitar operaciones delictivas.
• Administrar fondos para inversiones en el sector agroindustrial cubano, administrar reservas de entidades del referido sector agroindustrial y realizar operaciones de fideicomiso con las mismas, cuando proceda.
• Realizar operaciones de compra y refinanciamiento de deudas, vinculadas con el sector agroindustrial cubano.
• Conceder préstamos a entidades cubanas cuyas operaciones mercantiles se relacionen con el sector agroindustrial cubano.
• Otorgar avales y garantías para garantizar los flujos financieros al sector agroindustrial cubano, según las disposiciones legales vigentes para las operaciones financieras con el exterior.
• Realizar operaciones de descuento de instrumentos mercantiles aceptados o librados por entidades vinculadas al sector agroindustrial cubano.
• Desarrollar y poner en práctica modalidades crediticias de régimen específico tales como: arrendamiento financiero y factoraje con entidades del sector agroindustrial cubano.
• Ofrecer coberturas de riesgo cambiario y tasas de interés a las entidades del sector agroindustrial cubano.
• Ofrecer servicios de consultoría en materia financiera a las entidades del sector agroindustrial cubano.

Para la realización de su objeto social, la Corporación Financiera Azucarera, S.A. podrá crear sucursales y agencias, y podrá asociarse y participar como accionista con entidades afines nacionales y extranjeras, previa autorización del Banco Central de Cuba.

La constitución y funcionamiento de la Corporación Financiera Azucarera, S.A. se integra oportunamente al esfuerzo por dinamizar y diversificar este importante sector de la economía nacional, renovando y modernizando los métodos e instrumentos para su gestión financiera. Para ello, mantiene relaciones de negocios directas con las entidades de producción y servicios del sector, introduciendo soluciones financieras flexibles y adecuadas a sus requerimientos, basadas en la aplicación de estrictos principios de análisis y administración de riesgos, así como otras regulaciones del Banco Central de Cuba.

Por otro lado, la Compañía es también un eslabón clave en la articulación de la agroindustria cubana con las fuentes financieras internacionales, estructurando convenientemente las operaciones con financistas externos de primer orden.

FINAGRI S. A. fue creada mediante Escritura de Constitución de Sociedad Anónima No. 670 de 1998, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

El Banco Central de Cuba otorgó a FINAGRI S.A. Licencia Específica para operar como institución financiera no bancaria, por tiempo indefinido, en la República de Cuba.

FINAGRI S.A. está autorizada a ejecutar, entre otras, las siguientes operaciones:

• Financiar mediante préstamos y facilidades crediticias, operaciones corrientes de empresas cubanas.
• Tomar fondos prestados de instituciones del sistema bancario nacional y de bancos e instituciones financieras extranjeras para realizar las operaciones autorizadas.
• Brindar a sus clientes servicios de ingeniería financiera, de gestión de problemas específicos y de consultoría en materia económica y financiera.
• Realizar operaciones de descuentos de documentos mercantiles de acuerdo a las regulaciones que establezca el Banco Central de Cuba para estas operaciones.
• Ofrecer cobertura y aval financiero que respalden las operaciones comerciales de empresas y sociedades con capital cubano.
• Emitir, aceptar, avalar, endosar y descontar Letras de Cambio y otros documentos negociables, librados o aceptados por personas jurídicas, siempre que estos efectos sean debidamente garantizados
• Desarrollar y poner en práctica modalidades crediticias de régimen específico tales como: arrendamiento financiero, factorage, confirming y forfeiting.
• Financiar inversiones de interés para el sector de que se trate.

FINAGRI S.A. se inició en septiembre de 1998 y los préstamos otorgados, hasta el cierre del año 2001, ascienden a 312 millones de dólares facilitados a entidades, suministradoras o consumidoras de bienes y equipos, vinculadas fundamentalmente con el sector agropecuario, ha participado en financiamientos sindicados con otras instituciones del sistema bancario y realizó otras operaciones propias de su objeto social por 55 millones, para un total de 367 millones de dólares.

Corporación Financiera Habana, S.A. (CFH) fue creada mediante Escritura de Constitución de Empresa Mixta No.1682, de 9 de octubre de 1998, y cuenta con Licencia Específica otorgada por el Banco Central de Cuba, por un término de 20 años, mediante su Resolución No. 93.

Corporación Financiera Habana, S.A., fue creada por Caja Madrid y Banco Popular de Ahorro. Es la primera empresa mixta del sector financiero cubano constituida en Cuba y facilita a sus clientes todo tipo de servicios financieros y de asesoramiento sobre operaciones comerciales e inversiones.

Uno de los objetivos de CFH es el apoyo a las empresas que operan o desean establecer su actividad en el territorio cubano, con independencia de su sector o nacionalidad. Un compromiso que se traduce en un sistema de atención integral que va desde el asesoramiento en operaciones comerciales o de inversión hasta la financiación en múltiples modalidades.

Dentro de los servicios financieros, CFH ofrece en Cuba una amplia gama de productos que dan cobertura a todo tipo de operaciones: créditos, préstamos, avales y garantías, descuento de efectos comerciales, leasing, forfeiting, financiación de operaciones de comercio exterior, etc.

Al cierre del 31 de diciembre de 2001, las magnitudes básicas de Corporación Financiera Habana son las siguientes:

Inversión Crediticia...........................................................33.121.363 USD
Número de Operaciones Concedidas en el año 2001.......453
Importe de las Operaciones Concedidas en 2001............58.869.821 USD
Utilidad antes de Impuestos.............................................2.119.256 USD
Total de Activos................................................................ 33.210.630 USD
Fondos Propios.................................................................7.960.305 USD
Eficiencia...........................................................................8,71%
R.O.A.(BDI / ATM)..............................................................4,07%
R.O.E. (BDI/ FONDOS PROPIOS)........................................18,01%

Financiera Cimex, S.A. (FINCIMEX), del Grupo Cimex, fue constituida el 26 de enero de 1984 en la República de Panamá y creada como sociedad privada cubana mediante Escritura No. 172, de fecha 15 de mayo de 1995.

El Banco Central de Cuba otorgó Licencia Específica a Financiera Cimex, S.A. mediante su Resolución 103, de 1998, la cual fue derogada por la Resolución

No. 109, de 1999 que en sustitución otorgó las siguientes licencias:

• Licencia Específica para realizar las operaciones de intermediación financiera:
• Gestionar y administrar las remesas de ayuda familiar desde el extranjero hacia Cuba.
• Financiar operaciones de exportación
• Financiar operaciones a corto plazo de compras en el territorio nacional.
• Realizar operaciones de arrendamiento financiero.
• Realizar descuentos de efectos comerciales y gestiones de cobranza.
• Licencia de tipo A para la emisión y operación de cualquier tipo de tarjeta plástica.
• Licencia para fungir como institución adquirente de tarjetas plásticas.
• Licencia para fungir como centro de procesamiento de tarjetas plásticas.

En 2001 se recibieron 256, 327 remesas familiares, un crecimiento del 24%, fundamentalmente por Western Union.

En 2001 se otorgaron préstamos por USD 80 millones, fundamentalmente por descuento y compra de efectos comerciales y arrendamiento financiero.

En 2001 se procesaron 12 millones de operaciones por un importe de USD 507 millones por uso de las tarjetas plásticas, con un crecimiento del 51% y 23%, respectivamente. El 95% del crecimiento en valor correspondió a tarjetas cubanas, fundamentalmente las emitidas para el pago de derechos y servicios de Aduanas o para el pago de compras a mayoristas.

FINCIMEX ha emitido 205,316 tarjetas como medio de pago, 123,027 para adquisición de combustibles y 82,289 a beneficiarios de remesas familiares.

Los puntos de venta donde opera el sistema ascienden a 5,943. De ese total, 5,400 cuentan con terminales, lo que permitió procesar de forma automatizada el 99% de las operaciones en 2001

Financiera para el Turismo S.A. (FINATUR S.A.) es una Sociedad Mercantil constituida el siete de abril de 1992 en Ciudad de la Habana, Cuba, mediante Escritura Pública No. 361 de la Notaría Especial del Ministerio de Justicia.

Aprobada como Institución Financiera no Bancaria por Resolución No. 30, del 17 de mayo de 1999, del Banco Central de Cuba e inscripta en el Registro

Comercial de Bancos e Instituciones Financieras no Bancarias con el número 21, de fecha 2 de junio de 1999, para realizar operaciones de intermediación financiera en divisas en el territorio nacional, por tiempo indefinido.

Entre las operaciones de intermediación financiera en divisas autorizadas a realizar por FINATUR S.A. se encuentran:

• Otorgar préstamos, avales o garantías para financiar operaciones de exportación e importación de productos, equipos y servicios en las que intervengan entidades que operan en el territorio nacional.
• Brindar servicios de ingeniería financiera, gestoría de negocios; factoraje, instrumentar medidas de promoción y desarrollo de proyectos de exportación; consultoría en materia económica y financiera, contable y estadística, de sistemas automatizados, preparación de personal, asesoramiento sobre materia arancelaria, fiscal y elaboración de presupuestos.
• Financiar inversiones de interés para sus objetivos y operar fondos para inversiones de las entidades e instituciones que en el territorio nacional demanden este servicio.
• Descontar instrumentos de pago.
• Abrir cuentas bancarias de cualquier tipo y establecer depósitos bancarios a su nombre en bancos radicados en Cuba o en el extranjero, previa autorización del Banco Central de Cuba.

FINATUR S.A. inició sus operaciones en abril de 1992 y desde esa fecha hasta diciembre del 2001 respaldó mediante financiamientos en divisas por 780,6 millones de dólares, la actividad productiva de un amplio conjunto de entidades de la agricultura y ganadería; industria alimentaria y bebidas; industria textil, de confecciones, del plástico, muebles, vidrio, papel, industrias locales y otras con destino al turismo y a tiendas de recaudación de divisas.

Asimismo, ha participado en financiamientos sindicados con otras instituciones del sistema bancario y otorga avales y garantías a proveedores extranjeros respaldando operaciones de compras de sus clientes.

Mediante compraventa de acciones realizada el 29 de diciembre del año 2000, cambió la relación de propiedad de la Sociedad. De los anteriores accionistas, pertenecientes todos al Ministerio del Turismo, solo mantuvo esa condición la entidad FINTUR S.A. y se incorporó como nuevo socio el Banco de Crédito y Comercio (BANDEC) del Sistema Bancario.

Financiera Iberoamericana, S. A. fue aprobada por Acuerdo del Comité Ejecutivo del Consejo de Ministros, de fecha 22 de noviembre de 1999, y creada mediante Escritura Pública No. 201, de fecha 24 de febrero del 2002, emitida por la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba.

Es una empresa mixta propiedad conjunta de Banco de Sabadell (50%) y Grupo Nueva Banca (50%).

Tiene como objeto social otorgar financiamientos a corto, mediano y largo plazo a personas jurídicas dentro del territorio nacional, así como intermediar financieramente en los términos y condiciones dispuestos en la Licencia otorgada por el Banco Central de Cuba mediante Resolución 32, del 21 de mayo de 1999.

Entre las operaciones autorizadas se encuentran:

• Otorgar, gestionar, promover y participar en la concesión de créditos, préstamos y otras formas de financiamientos a entidades que operen en el territorio nacional.
• Realizar actividades de financiación de actividades productivas, comerciales y de proyectos y promociones inmobiliarias.
• Desarrollar y poner en práctica modalidades crediticias y de gestión de régimen específico, tales como arrendamiento financiero, factoraje, confirming y forfeiting.
• Brindar servicios de ingeniería financiera, de consultoría en materia económica, financiera y comercial, servicios contables y estadísticos, sistemas automatizados y de medios de pago electrónico así como de personal en estas materias.
• Ofrecer servicios financieros y de gestión tales como, cobertura de tasas de interés y riesgo cambiario, avales, garantías y fideicomisos.
• Realizar todos aquellos negocios lícitos de intermediación financiera no bancaria con entidades cubanas (incluidas aquellas con capital extranjero), y extranjeras que tengan relaciones comerciales y operaciones con entidades cubanas.

El gobierno y dirección de la Sociedad corresponde, en primer lugar, a la Junta de Accionistas que es el órgano supremo y, en segundo lugar, al Consejo de Administración como órgano de administración y ejecución.

Concluido el segundo año de actividad de Financiera Iberoamericana S.A, los resultados obtenidos han sido muy satisfactorios, logrando en un reducido espacio de tiempo crearse una sólida reputación en el mercado nacional.

Compañía Financiera S.A. fue creada mediante la Escritura No. 2192 de Constitución de Sociedad Anónima, el 13 de julio del año 2000, en la Notaría Especial del Ministerio de Justicia de la República de Cuba y se encuentra inscripta en el Registro General de Bancos e Instituciones Financieras no Bancarias con el No. 30, Folios 57 y 58.

La Licencia Específica para su constitución fue otorgada por el Banco Central de Cuba mediante la Resolución 10/2000.

En abril de 2002 y mediante la Resolución 14/2002 le fue otorgada una nueva Licencia Específica, la cual autoriza las operaciones siguientes:

• Administrar fondos en fideicomiso.
• Participar en el capital de otras instituciones financieras.

La propia Licencia Específica faculta a Compañía Financiera S.A. para asociarse y participar como accionista con entidades afines, tanto nacionales como extranjeras, previa aprobación del Banco Central de Cuba.

La Junta de Accionistas en primera instancia y el Consejo de Administración son los órganos encargados del gobierno, la dirección, administración y representación de la Compañía.

Compañía Financiera S.A. mantiene cuentas en divisas en el Banco Financiero Internacional (BFI) y en el Banco Internacional de Comercio S.A.